华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 付乐 冉学东 北京报道
11月4日，中国银保监会就《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》）公开征求意见，反馈截止时间为2022年11月13日。
《征求意见稿》规定，银保监会根据该文件，会向社会公布可开办个人养老金业务的商业银行和理财公司名单，并对开办个人养老金业务的商业银行和理财公司进行持续监管。
复旦大学金融研究院研究员董希淼11月4日对《华夏时报》记者表示，《征求意见稿》针对商业银行和理财公司提出要求，并对商业银行、理财公司、理财产品实施名单制管理，既有助于充分发挥商业银行和理财公司的机构网点、客户资源等优势，也有助于选择综合实力和服务能力较强的机构参与个人养老金业务，推动个人养老金业务平稳起步、健康发展。
事关个人养老金业务
根据《征求意见稿》，商业银行个人养老金业务主要包括：资金账户业务；个人养老储蓄业务；个人养老金产品代销业务，包括代销个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品等，国务院金融监管机构另有规定的除外；个人养老金咨询业务；银保监会规定的其他个人养老金业务。
个人养老金业务参加人，是指符合国家有关规定，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者。个人养老金资金账户，是指具有个人养老金缴费、交易资金划转、收益归集、支付和缴纳个人所得税、信息查询等功能的特殊专用账户，参照个人人民币银行结算账户项下Ⅱ类户管理。未达到国家规定的领取条件前，资金账户封闭运行。
那么，开办个人养老金业务的商业银行应满足哪些条件？
《征求意见稿》显示，开办个人养老金业务的商业银行应当建立个人养老金业务管理系统，与人社信息平台、银保行业平台、理财行业平台对接，取得验收合格意见或符合相关要求。商业银行应当定期对个人养老金业务管理系统开展技术评估，确保基础设施水平、网络承载能力、技术人员保障能力、运营服务能力与业务规模相匹配。
在产品内部管理方面，商业银行应当按照相应监管规定，对其发行和代销的个人养老金产品按照统一制度、标准、流程进行管理。商业银行应当建立健全内部管理制度，包括合作机构管理、产品准入管理、投资人适当性管理、销售管理、全面风险管理、信息披露与保密管理、投诉和应急处理、销售系统支持等，并及时对存在严重违规行为、重大风险或其他不符合合作标准的机构与产品实施退出。
今年7月，银保监会、央行曾发布《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，由工、农、中、建四家大型银行在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展特定养老储蓄试点，单家银行试点规模不超过100亿元，自2022年11月20日起开始试点，期限为一年。
董希淼表示，近年来，我国已经开展养老理财、养老保险产品试点，特别是养老理财产品契合市场需求，受到投资者欢迎，特定养老储蓄产品即将推出。下一步应充分发挥银行体系、保险行业和资本市场的不同市场优势，加强行业协同与资源整合，探索新型养老产品和新兴养老模式，打造跨周期、长期限、多元化的资产配置模式和投资产品。
费率优惠
除了明确商业银行个人养老金业务，《征求意见稿》也对理财公司提出新要求。具体来看，理财公司作为个人养老金理财产品发行机构，应当符合相关审慎监管要求，建立完善、有效的公司治理、内部控制和风险管理体系，制定完备的个人养老金理财产品内部管理制度，具备与开展个人养老金理财业务相适应的信息系统，与理财行业平台对接，能够提供相应的技术支持和运营保障。此外，理财公司可以销售本机构发行的个人养老金理财产品。
关于个人养老金理财产品的类型及特点，《征求意见稿》指出，个人养老金理财产品应当符合法律法规和监管规定，具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等特征，包括：养老理财产品；投资风格稳定、投资策略成熟、运作合规稳健，适合个人养老金长期投资或流动性管理需要的其他理财产品；银保监会规定的其他理财产品。
对于个人养老金理财产品的托管，《征求意见稿》显示，对于本办法施行后新发行的个人养老金理财产品，理财公司应当委托与本机构不存在关联关系且符合条件的商业银行为其提供托管服务。
此外，在费率优惠和长期投资层面，《征求意见稿》明确要求对个人养老金理财产品发行机构、销售机构对产品管理费和托管费予以费率优惠，豁免认（申）购费等销售费用，并要求发行机构和销售机构应当引导投资者树立长期投资、合理回报的投资理念。
董希淼表示，商业银行、理财公司覆盖海量客户群体，分支机构触及城乡各地，能够提高个人养老金业务的覆盖面和可得性。同时，通过其银行及理财公司在债券和非标投资的长期投资经验和风控能力，将为个人养老金产品带来长期稳健的收益。
他建议，商业银行、理财公司应着眼于养老市场长远发展，努力抓住资管、存款、托管等直接业务机会，挖掘账户、发卡、结算等间接业务机会。从组织架构看，有条件的银行可设立养老金融事业部或专门组建养老金融服务专营机构如设立养老金管理公司，以增强养老领域金融服务能力。除商业银行、理财公司外，保险公司、基金公司等也应积极探索个人养老金业务。
“财政及金融管理部门应在财政税收、产品准入等方面采取更多的支持政策，比如将养老理财、养老保险、养老基金等纳入税收递延账户并降低整体税率，以此鼓励更多的人通过选择养老金融产品来更好地满足养老的需求。”董希淼认为，国家层面要对养老金融发展制定长期规划，完善相关制度安排，明确专属理财、保险、基金、信托等养老金融产品定位，鼓励各类金融机构推出适老性金融产品，有效支撑第三支柱养老保险作用发挥，成为社会保障体系的有益补充。